ビットコインETFとビットコインの購入：米国の初心者にとって理にかなっているのはどれですか？

2024年1月以降、米国の投資家は通常の証券口座でスポットビットコイン取引所取引商品を購入することができました。それは新しい初心者の質問を生み出しました：あなたはビットコインETFを購入するべきですか、それともCoinbaseのような取引所でビットコイン自体を購入すべきですか？どちらもビットコインの価格を幅広く追跡しています。同じ製品ではありません。このガイドでは、保管、手数料、口座タイプ、税金、実際のトレードオフを比較して、慎重に選択できるようにします。

スポットビットコインETFとは実際にはどのようなものですか

2024年1月10日、米国証券取引委員会は、いくつかのスポットビットコイン取引商品の上場を承認しました。平易な英語では、ファンドはビットコインを購入して保有しています。市場の時間帯にブローカーを通じてファンドの株式を購入します。この株価は、ファンドが保有するビットコインの価値を追跡することを目的としており、ファンドの費用を差し引き、差額を追跡することを目的としています。

フィデリティの説明者は、スポットビットコインETPは、ウォレットやキーを保持せずにポートフォリオエクスポージャーを提供し、手数料、リバランシング、およびその他の摩擦は、製品がビットコインの価格を完全に1対1で追跡しないことを意味すると指摘しています。

ビットコインネットワーク上でETFシェアを送信したり、ビットコインとして使用したり、ハードウェアウォレットに移動したりすることはできません。売却したいときに仲介会社の株式を売却します。

「ビットコインを購入する」とはどういう意味ですか

Coinbaseでビットコインを購入すると、資産自体が購入されます。最初は通常、Coinbaseのカストディアルウォレットに入っています（ Coinbaseが鍵を保持しています）。そこに置いておくか、管理しているセルフカストディウォレットに引き出すことができます。その2番目のステップは、ウォレットガイドでカバーされています。

直接所有とは、人々が「ビットコインを保有している」という意味です。「これはまた、為替口座のリスク、出金ネットワーク手数料、および自己保管の場合はシードフレーズの責任を負うことを意味します。

サイドバイサイド比較

| トピック | スポットビットコインETF | ビットコインの購入（ Coinbaseなど） | | --- | --- | --- | | 所有しているもの | ファンドシェア | ビットコイン（保管または自己保管） | | 鍵を持っている人 | ファンドカストディアン | エクスチェンジかあなたか | | それが住んでいる場所 | 仲介/IRA/401 (k)が提供された場合 | 為替口座または個人用ウォレット | | 取引時間 | 株式市場の営業時間 | クリプト会場で24時間年中無休 | | 継続的な手数料 | ファンド費用比率（目論見書を確認） | 通常は$ 0を保持します。そこに到達するために取引/ネットワーク手数料を支払いました | | オンチェーン使用 | いいえ | はい、出金後 | | 一般的な確定申告フォーム | 株式売却のためのブローカー1099 - Bスタイルのレポート | デジタルアセットレポート：ブローカーは2025年以降の多くの販売にフォーム1099 - DAを使用 |

経費比率は変わります。考慮する任意のティッカーについては、常に現在の目論見書を読んでください（投資家がよく比較する例には、BlackRock、Fidelity、Ark/21 Sharesなどの大型スポット製品が含まれます）。昨年覚えていた料金に頼らないでください。

手数料：異なる形状、同じ合計を比較する必要があります

ETFパス。あなたは主に、株式を取引する際に、ファンドの年間費用比率（ファンド資産から取得）に加えて、ブローカー手数料または入札スプレッドを支払います。米国の大手ブローカーの多くは、ETF取引で$ 0のオンライン手数料を請求していますが、費用率は毎年静かに上昇しています。

ダイレクトビットコインパス。 Coinbaseは、Coinbase手数料の説明およびCoinbaseの手数料の開示で説明されているように、スプレッド手数料および/またはメーカーテイカー手数料を介して売買します。Coinbaseでビットコインを保有することは、標準的な残高に対して毎日の保管手数料を請求することはありませんが、オンチェーンの引き出しにはネットワーク手数料がかかり、後で販売する費用がかかります。

大まかな直感：退職口座で頻繁に少額のETFを購入する方が簡単です。1回限りのビットコイン購入で何年も自己保管を計画すると、定期的な資金手数料は回避できますが、安全な鍵管理が必要です。

税金と口座の種類（米国）

IRSはプロパティとしてのデジタル資産を処理します。資本資産として保有しているビットコインの売却やETF株式の売却は、報告するキャピタルゲインまたは損失を生み出す可能性があります（多くの場合、フォーム8949を介して）。売却せずにどちらかを保有することは、通常、それ自体が利益を生み出すわけではありません。

初心者が感じる実践的な違い：

• 退職口座。スポットビットコインETFは、IRASといくつかの401 （ k ）メニュー内で広く利用可能です。リタイアメントラッパー内で実際のビットコインを購入するには、通常、専門のカストディアンが必要であり、より複雑です。
• 課税対象口座。 ETFの売上高は、通常、おなじみの仲介フォームに表示されます。ビットコインの直接販売には、2025年1月1日以降の取引のためのカストディアルブローカーからのフォーム1099 - DAがますます含まれ、一部のロットについては後で段階的に報告されます。いずれにしても、ご自身の購入記録を保管してください。
• 同じ市場リスク。優遇長期キャピタルゲインレートは、資本資産である1年以上の保有期間の後に両方に適用することができます。ETFは、ETFであるという理由だけで自動的に「より税金効率が高い」わけではありません。

これは税務アドバイスではありません。プロフェッショナルと上記のリンク先のIRSページで確認してください。

それぞれのパスが誰に合っているか

次の場合は、スポットビットコインETFを検討してください：

• すでに証券会社やIRAに投資しており、株式や債券の隣にビットコインの価格エクスポージャーを望んでいます。
• ウォレット、シードフレーズ、または引き出しを管理したくありません。
• 標準的な仲介取引明細書とおなじみの売却ボタンを好みます。

次の場合は、ビットコインの購入を検討してください：

• セルフカストディまたはオンチェーン転送のオプションが必要です。
• ファンドシェアではなく、資産自体を保有することに注意してください。
• 学習交換手数料、セキュリティ設定、および（後で）ウォレットバックアップを快適に行うことができます。

多くの初心者は、時間の経過とともに両方を行います。は、IRA内の小さなETFポジションと、ビットコインの動きを学ぶために使用する小さなCoinbase購入です。次に、Coinbaseは初心者にとって安全ですか？の安全性チェックリストをお読みください。

両方に適用されるリスク

FINRAは、暗号資産の価格は不安定です、元本を失う可能性があり、詐欺が一般的であることを投資家に思い出させます。ETFは価格リスクを取り除くものではありません。ダイレクトビットコインは、オペレーショナルリスク（キーの紛失、フィッシング、交換インシデント）を追加します。また、FDICはビットコインの価格下落に対しても保険をかけていません。

ボトムライン

スポットビットコインETFは、通常、「私の証券会社またはIRAにビットコインの価格が欲しい。「ビットコインを購入することは、「私はビットコイン自体が欲しい、そして私は保管を学びます。「意図した保有期間の手数料を比較し、製品を使用するアカウントに一致させ、スイングを見ることができるお金だけを投資します。

直行便を選択する場合は、coinbaseアカウントを開設する を選択し、最初のビットコインを購入する方法に従ってください。後でコインをドルで販売する場合は、現金化ガイドを使用してください。

よくあるご質問（FAQ）

ビットコインETFはビットコインを所有するのと同じですか？

いいえ。あなたはビットコインを保有するファンドの株式を所有しています。オンチェーンビットコインやシードフレーズを制御することはできません。

SECはスポットビットコインETFを承認しましたか？

はい。2024年1月10日、SECはいくつかのスポットビットコイン取引商品のリストを承認しました。これは投資としてのビットコインの支持ではありません。

手数料が安いのは、ETFとCoinbaseのどちらですか？

保有期間と取引規模によって異なります。ETFは継続的な費用比率を請求します。Coinbaseは取引時（およびオンチェーン送信時）に請求します。独自のプレビュー画面とファンド目論見書を比較します。

ロスIRAにビットコインETFを保有することはできますか？

米国の多くの証券会社は、ロスIRAを含むIRA内のスポットビットコインETF株式を同社の製品リストの対象としています。あなたのカストディアンを確認してください。IRA内で実際のビットコインを購入することは、別の、しばしばより限られた設定です。

価格エクスポージャーと自己管理の両方を希望する場合はどうすればよいですか？

一部の人々は、退職口座にETFを保有しており、ウォレットに出金するビットコインを少量購入しています。これにより、目標が分割され、運用作業も2倍になります。

Coinbase自体は初めてですか？ coinbaseで最初のビットコインを購入する方法から始めます。