비트코인 ETF vs 비트코인 구매: 미국 초보자에게 어떤 것이 합리적인가요?

2024년 1월부터 미국 투자자들은 일반 중개 계좌에서 현물 비트코인 거래소 거래 상품를 매수할 수 있었습니다. 비트코인 ETF를 사야 할까요, 아니면 코인베이스와 같은 거래소에서 비트코인 자체를 사야 할까요? 둘 다 비트코인의 가격을 광범위하게 추적합니다. 동일한 제품이 아닙니다. 이 가이드에서는 양육권, 수수료, 계좌 유형, 세금, 실질적인 상충 관계를 비교하여 신중하게 선택할 수 있습니다.

비트코인 ETF가 실제로 어떤 현물인지

2024년 1월 10일, 미국 증권거래위원회 (U.S. Securities and Exchange Commission) 는 여러 현물 비트코인 거래 상품의 상장을 승인했습니다. 평범한 영어로, 펀드는 비트코인을 사고 보유합니다. 당신은 시장 시간 동안 브로커를 통해 펀드의 주식을 매수합니다. 주가는 펀드가 보유한 비트코인의 가치를 추적하고 펀드 비용을 뺀 후 차이를 추적하는 것을 목표로 합니다.

Fidelity의 설명자는 현물 비트코인 ETP가 지갑이나 키를 보유하지 않고도 포트폴리오 노출을 제공하며 수수료, 재조정 및 기타 마찰로 인해 제품이 비트코인의 가격을 일대일로 완벽하게 추적하지 못한다고 지적합니다.

비트코인 네트워크에서 ETF 주식을 보내거나, 비트코인으로 사용하거나, 하드웨어 지갑으로 이동할 수 없습니다. 원할 때 중개 회사의 주식을 판매합니다.

"비트코인 구매" 의 의미

Coinbase에서 비트코인을 구매하면 자산 자체를 구매하게 됩니다. 처음에는 일반적으로 Coinbase의 보관 지갑에 있습니다 (Coinbase는 키를 보유함). 그곳에 두거나 귀하가 관리하는 셀프 양육권 지갑으로 인출할 수 있습니다. 이 두 번째 단계는 지갑 가이드에서 다룹니다.

직접 소유권은 사람들이 "비트코인을 보유한다" 는 것을 의미합니다. 또한 거래소 계좌 리스크, 인출 네트워크 수수료, 자체 보관 시 시드 문구 책임 등을 감수해야 합니다.

병렬 비교

| 내용 | 비트코인 ETF 현물 | 비트코인 구매 (예: Coinbase에서) | | --- | --- | --- | | 소유물 | 펀드 주식 | 비트코인 (보관 또는 자체 보관) | | 열쇠를 쥐고 있는 사람 | 펀드 관리인 | 교환 또는 귀하 | | 거주지 | 제공된 경우 중개/IRA/401 (k) | 계정 또는 개인 지갑 교환 | | 거래 시간 | 주식 시장 영업 시간 | 암호화 장소에서 연중무휴 24시간 이용 가능 | | 진행 중인 수수료 | 자금경비율 (투자설명서 확인) | 일반적으로 보류하려면 $ 0를 지불해야 합니다. 도착하기 위해 거래/네트워크 수수료를 지불했습니다. | | 온체인 사용 | 아니오 | 예, 인출 후 | | 일반적인 세금 신고 양식 | 주식 판매에 대한 브로커 1099-B 스타일 보고 | 디지털 자산 보고; 브로커는 2025년부터 많은 판매에 대해 1099-DA 양식을 사용합니다. |

비용 비율이 변경됩니다. 고려하는 모든 티커에 대해 항상 현재 투자 설명서를 읽으십시오 (예: 투자자는 종종 BlackRock, Fidelity 또는 Ark/21Shares와 같은 대형 현물 제품을 비교합니다). 작년에 암기한 수수료에 의존하지 마십시오.

수수료: 서로 다른 모양, 합계 비교 필요성 동일

ETF 경로. 귀하는 주로 펀드의 연간 비용 비율 (펀드 자산에서 가져옴) 과 주식을 거래할 때 중개 수수료 또는 입찰 스프레드를 지불합니다. 많은 미국 대형 중개인은 ETF 거래에 대해 $ 0의 온라인 수수료를 부과하지만, 비용 비율은 여전히 매년 조용히 복잡해집니다.

직접 비트코인 경로. Coinbase는 Coinbase 수수료 설명 및 Coinbase의 수수료 공개에 설명된 대로 스프레드 및/또는 메이커 테이커 수수료를 통해 구매 및 판매에 대해 요금을 부과합니다. Coinbase에 비트코인을 보유하는 것은 표준 잔액에 대해 일일 위탁 수수료를 부과하지 않지만, 온체인을 인출하는 것은 네트워크 수수료를 부과하고 이후 비용을 다시 판매합니다.

대략적인 직감: 은퇴 계좌에서 소규모 ETF를 자주 구매하는 것이 더 간단할 수 있습니다. 수년간 자체 보관할 계획인 일회성 비트코인 구매는 반복되는 자금 수수료를 피하지만 안전한 키 관리가 필요합니다.

세금 및 계좌 유형 (미국)

IRS는 재산으로서의 디지털 자산를 취급합니다. 비트코인을 매각하거나 자본 자산으로 보유한 ETF 주식을 매각하면 보고하는 자본 이득 또는 손실이 발생할 수 있습니다 (종종 서식 8949를 통해). 판매하지 않고 보유하는 것은 일반적으로 그 자체로 이익을 창출하지 않습니다.

초보자가 느끼는 실용적인 차이점:

• 은퇴 계좌. 현물 비트코인 ETF는 IRA 및 일부 401 (k) 메뉴에서 광범위하게 사용할 수 있습니다. 은퇴 포장지 내에서 실제 비트코인을 구매하려면 일반적으로 전문 관리인이 필요하며 더 복잡합니다.
• 과세 계정. ETF 매출은 일반적으로 익숙한 중개 양식에 표시됩니다. 직접 비트코인 판매는 2025년 1월 1일 이후의 거래에 대해 보관 브로커의 1099-DA 양식을 점점 더 많이 포함하고 있으며, 기초 보고 단계는 나중에 일부 로트에 대해 단계적으로 진행됩니다. 어느 쪽이든 자신의 구매 기록을 보관하십시오.
• 동일한 시장 위험. 장기 우대 자본 이자율은 자본 자산일 때 1년 이상의 보유 기간 후에 모두 적용될 수 있습니다. ETF는 ETF라는 이유만으로 자동적으로 "더 세금 효율적" 이지는 않습니다.

이는 세금 관련 조언이 아닙니다. 전문가와 위에 링크된 IRS 페이지로 확인하세요.

각 경로가 적합한 사람

다음과 같은 경우 현물 비트코인 ETF를 고려하십시오:

• 이미 중개 또는 IRA에 투자하고 주식 및 채권 옆에 비트코인 가격 노출을 원합니다.
• 지갑, 시드 문구 또는 교환 인출을 관리하고 싶지 않습니다.
• 표준 중개 명세서와 익숙한 매도 버튼을 선호합니다.

다음과 같은 경우 비트코인 구매 고려:

• 셀프 양육권 또는 온체인 전송 옵션을 원합니다.
• 펀드 지분이 아니라 자산 자체를 보유하는 데 신경을 씁니다.
• 환전 수수료, 보안 설정 및 (나중에) 지갑 백업을 익힐 수 있습니다.

많은 초보자들은 시간이 지남에 따라 두 가지를 모두 수행합니다. 는 IRA 내부의 작은 ETF 포지션이며 비트코인의 움직임을 알아보기 위해 사용하는 작은 코인베이스 구매입니다. 그런 다음 Coinbase는 초보자에게 안전한가요?의 안전 체크리스트를 읽으십시오.

두 가지 모두에 적용되는 위험

FINRA는 투자자들에게 암호화 자산 가격은 변동성이 있습니다, 원금을 잃을 수 있으며 사기가 일반적이라는 것을 상기시킵니다. ETF는 가격 위험을 제거하지 않습니다. 다이렉트 비트코인은 운영상의 위험 (열쇠 분실, 피싱, 교환 사건) 을 가중시킵니다. FDIC도 비트코인 가격 하락에 대해 보험에 가입되어 있지 않습니다.

요점

현물 비트코인 ETF는 일반적으로 "내 중개 또는 IRA에서 비트코인의 가격을 원합니다." 비트코인을 구매하는 것은 "비트코인 자체를 원하며 양육권을 배우는 길입니다." 예정된 보류 기간 동안의 수수료를 비교하고, 제품을 사용할 계좌와 일치시키고, 스윙을 볼 수있는 돈만 투자하십시오.

직항 노선을 선택하면 coinbase 계정 개설 를 선택하고 첫 비트코인 구매 방법를 따를 수 있습니다. 나중에 코인을 달러로 판매하는 경우 수익 출금 가이드를 사용하십시오.

FAQ

비트코인 ETF는 비트코인을 소유하는 것과 동일합니까?

아니요. 비트코인을 보유한 펀드의 주식을 소유하고 있습니다. 귀하는 온체인 비트코인 또는 시드 문구를 제어하지 않습니다.

SEC가 비트코인 ETF 현물을 승인했나요?

예. 2024년 1월 10일, SEC는 여러 현물 비트코인 거래 상품의 상장을 승인했습니다. 이는 투자로서 비트코인을 보증하는 것이 아닙니다.

ETF 또는 코인베이스 중 어떤 수수료가 더 낮은가요?

보유 기간과 거래 규모에 따라 다릅니다. ETF는 지속적인 비용 비율을 부과합니다. Coinbase는 거래 시 (그리고 온체인 전송의 경우) 비용을 부과합니다. 나만의 미리보기 화면과 펀드 투자설명서를 비교해보세요.

Roth IRA에 비트코인 ETF를 보유할 수 있나요?

많은 미국 중개인은 회사의 제품 목록에 따라 Roth IRA를 포함하여 IRA 내에서 현물 비트코인 ETF 주식을 허용합니다. 관리인을 확인하십시오. IRA 내부에서 실제 비트코인을 구매하는 것은 다른, 종종 더 제한된 설정입니다.

가격 노출과 셀프 양육권을 모두 원하면 어떻게 하나요?

어떤 사람들은 은퇴 계좌에 ETF를 보유하고 있으며 지갑으로 인출하는 소량의 비트코인을 별도로 구입합니다. 이는 목표를 분할하고 운영 업무를 두 배로 늘립니다.

Coinbase 자체를 처음 사용하시나요? coinbase에서 첫 비트코인을 구매하는 방법로 시작합니다.