비트코인, 7만 달러와 200주 이동평균 아래로 하락… 연준 금리 인상 베팅 확산

비트코인이 밤사이 8월 이후 처음으로 7만 달러 아래로 떨어졌다. 크라켄에서 가격은 미 동부시간 11월 13일(금) 자정 무렵 67,500달러까지 내려가 8월 19일 이후 최저치를 기록했다. 동부시간 오전 9시 무렵에는 약 69,400달러까지 반등했지만, 여전히 UTC 기준 당일 시가인 약 71,370달러보다 약 2.7% 낮았다.

이번 하락으로 비트코인은 200주 이동평균 아래로도 내려갔다. CoinDesk는 이 장기 추세선을 약 68,000달러로 봤다. 시가총액 2위 암호화폐인 이더는 1,900달러까지 떨어져 8월 18일 이후 최저가를 기록했다고 CoinDesk가 전했다.

달러 강세와 금리 상승

가장 큰 압박은 금리에서 나왔다. 이번 주 초 예상보다 높은 물가 지표가 나온 뒤, 시장은 이제 연방준비제도(연준)가 12월 8~9일 회의에서 금리를 인상할 것으로 예상한다. CoinDesk에 따르면 CME FedWatch는 25bp 인상 확률을 88%, 50bp 인상 확률을 12%로 나타냈다.

이런 전망은 달러를 끌어올렸다. 주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 인덱스는 103을 넘어 2025년 4월 이후 최고치를 기록했다. 미국 10년 만기 국채 금리는 약 5.15%로 올라 2025년 4월 이후 최악의 한 주를 향하고 있다고 CoinDesk는 전했다. 현금과 채권의 수익이 높아지면 주식과 암호화폐 같은 위험자산은 매력이 떨어지는 경우가 많다.

금요일 아침 발표된 생산자물가 보고서는 분위기를 크게 바꾸지 못했다. 10월 도매물가는 0.3% 올라 경제학자 예상치 0.4%를 조금 밑돌았지만, 1년 전보다는 여전히 6.5% 높았다. 발표 이후 비트코인은 소폭 올랐다.

레버리지 투자자들이 타격

가격이 떨어지면서 많은 트레이더가 빌린 돈으로 잡은 포지션을 정리해야 했다. CoinDesk가 인용한 CoinGlass 데이터에 따르면 24시간 동안 암호화폐 선물 청산액은 16억 4,000만 달러에 달했다. 가격 상승에 베팅한 롱 포지션이 전체의 88.7%를 차지했다. 청산액 중 비트코인 선물은 9억 1,600만 달러, 이더 선물은 2억 8,900만 달러였다.

시장 심리도 얼어붙었다. Crypto Fear and Greed 지수는 '극도의 공포'로 분류되는 19를 기록했다. Glassnode 데이터에 따르면 비트코인 무기한 선물의 평균 펀딩비가 한 달 만에 처음으로 마이너스로 돌아섰다. 하락에 베팅한 트레이더가 상승에 베팅한 트레이더에게 비용을 지불하고 있다는 뜻이다. CoinDesk는 이런 수치가 단기 바닥 근처에서 나타나기도 하지만 반등을 보장하지는 않는다고 짚었다.

ETF 투자자들의 자금 이탈 지속

대형 펀드도 팔고 있다. Farside Investors에 따르면 미국 현물 비트코인 ETF는 11월 12일(목) 2억 8,410만 달러 순유출을 기록했고, 그중 블랙록의 IBIT에서만 2억 380만 달러가 빠져나갔다. 이로써 6거래일 연속 자금이 유출됐고 누적 규모는 약 17억 2,000만 달러다. 목요일 매도는 엔비디아 CEO 젠슨 황의 사임과도 겹쳤다. 그의 사임은 비트코인과 함께 움직이는 경우가 많은 기술주를 끌어내렸으며, 이는 어제 기사에서 다뤘다.

200주 이동평균이 중요한 이유

200주 이동평균은 대략 지난 4년간 주간 종가의 평균이다. 과거 하락장에서 비트코인이 이 선 근처에서 바닥을 찾은 경우가 많아 장기 투자자들이 주목한다. 크라켄 주간 종가를 바탕으로 한 PlainBTC 자체 계산으로는 대략 68,100달러에서 68,400달러 사이로, 비트코인은 이 수준 바로 근처에서 거래되고 있다. 많은 차트 분석가는 주간 종가가 이보다 크게 낮으면 약세 신호로 보고, 다시 위로 올라서면 압박이 다소 줄어든다고 본다. 어떻게 될지는 아무도 모른다.

초보자에게 주는 의미

CoinDesk에 따르면 비트코인은 지난 한 달간 약 16% 하락했으며, 이 정도 움직임은 암호화폐에서 흔하다. 강제 매도의 대부분은 빌린 돈으로 거래한 트레이더들에게 집중됐다. 레버리지를 쓰지 않는 것이 문제를 피하는 가장 간단한 방법 중 하나다. 오랫동안 손대지 않아도 되는 돈만 투자하자.

바닥을 맞히려 하기보다 정해진 일정에 따라 조금씩 사고 싶다면, River 같은 비트코인 전문 서비스에서 미국 고객은 정기 구매를 설정할 수 있다. 먼저 공식 사이트에서 현재 수수료와 약관을 확인하자. 이 글은 투자 조언이 아니다.

앞으로 지켜볼 점

• 비트코인이 약 68,000달러인 200주 이동평균 위에서 주간을 마감할지, 아래에서 마감할지.
• 미국 장 마감 후 Farside Investors가 공개할 금요일 현물 비트코인 ETF 자금 흐름.
• 12월 8~9일 회의를 앞둔 연준 인사들의 발언.
• 달러 인덱스와 미국 10년 만기 국채 금리의 움직임.

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